2021年9月10日下午，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、廣東省人民政府、香港特別行政區政府與澳門特別行政區政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財通”業務試點啟動儀式，粵港澳三地同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》。業內人士表示，“跨境理財通”業務試點是貫徹黨中央、國務院建設粵港澳大灣區戰略部署、落實《粵港澳大灣區發展規劃綱要》的重要舉措，對于打造粵港澳優質生活圈、推進大灣區金融市場互聯互通、提升我國金融市場雙向開放水平、助推香港國際金融中心建設具有重要意義。

試點總額度暫為1500億元人民幣

　　“跨境理財通”業務試點支持大灣區內地及港澳居民個人跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區內地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購買港澳地區銀行銷售的合資格投資產品；“北向通”指港澳地區居民通過在粵港澳大灣區內地銀行開立投資戶，購買內地銀行銷售的合資格投資產品。

　　2019年2月18日發布的《粵港澳大灣區發展規劃綱要》明確，擴大香港與內地居民和機構進行跨境投資的空間，穩步擴大兩地居民投資對方金融產品的渠道。2020年6月29日，中國人民銀行會同香港金管局、澳門金管局發布公告，在粵港澳大灣區開展“跨境理財通”業務試點。中國人民銀行副行長潘功勝表示，“跨境理財通”試點為大灣區內地及港澳居民個人跨境投資開辟了新的通道，將進一步便利大灣區居民享受優質金融服務，推進粵港澳三地居民生活深度融合；將進一步推動內地與港澳金融市場的互聯互通，提升我國金融市場雙向開放水平；將進一步為港澳金融業發展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設和發展。

　　潘功勝特別指出，在“跨境理財通”試點實施細則制定過程中，高度重視投資者體驗和投資者權益保護工作。試點啟動后，內地金融管理部門將和港澳金融監管機構在信息共享、投資者保護等方面密切協作，共同為試點的平穩運行提供政策支持和保障。

　　《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》顯示，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業務試點總額度。目前，“跨境理財通”業務試點總額度暫定為1500億元人民幣。“跨境理財通”業務試點對單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

　　中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松表示，盡管初期“跨境理財通”試點總額度暫定為1500億元人民幣，主要針對金融凈資產不低于100萬元個人投資者，在流入規模上遜于機構投資者，但作為拓展資產管理市場的切入點，“跨境理財通”將為區內財富管理業務跨越式發展提供重要契機。

多家外資銀行準備就緒 中低風險產品為主

　　針對“跨境理財通”，金融機構、尤其是多家外資銀行早已開啟“備戰”，加速布局。恒生中國副董事長兼行長宋躍升表示，恒生已經準備就緒，包括建立和優化線上線下服務渠道、強化產品選擇和市場分析，預計在“跨境理財通”開通初期可為南向通客戶提供超過140種涵蓋不同資產及市場的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產品以供選擇。另外，作為恒生銀行在內地的全資附屬公司，恒生中國憑借與母行恒生銀行的緊密聯動，布局先機，已為北向通客戶遴選出一批穩健、優質、多樣化的跨境理財通產品，期望憑借優異的產品篩選能力以及豐富的跨境服務經驗，為粵港澳大灣區客戶提供更契合需求的產品及優質的金融服務。

　　匯豐亞太區聯席行政總裁廖宜建表示，匯豐在人手、設施、系統、產品及服務等各方面已準備就緒，積極爭取成為首批提供“跨境理財通”服務的銀行。匯豐在大灣區有超過5000名零售銀行員工，隨時準備為客戶提供無縫跨境理財服務體驗，并計劃在理財通啟動初期提供超過100個中、低風險的精選理財產品，涵蓋細則中規定的所有產品種類。

　　渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，渣打在“跨境理財通”的服務流程、系統研發、投資者權益保護、內部制度等方面的籌備工作已接近完成。期待監管機構批準后，能夠成為第一批參與”跨境理財通”業務的銀行。從保護投資者的角度出發，計劃先推出中低風險產品。以北向通為例，初期會有超過20只基金進入“跨境理財通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產類別，包括中國新經濟主題相關的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打銀行獨家代銷的基金。

金融市場“雙向開放”持續深化

　　巴曙松說，“跨境理財通”的順利推出不僅需要在金融基礎設施方面支持“跨境理財通”的有效運作，也需要大灣區內各方金融監管的溝通配合、以及金融法規的協調統一。“跨境理財通”的順利推進可以為國家未來的跨境金融合作提供有益的借鑒經驗，可以根據國家金融和跨境資金流動的實際情況，進一步擴大試點地區和范圍。

　　實際上，金融市場“雙向開放”不斷提速。據潘功勝在9月9日舉行的國新辦發布會上透露，在市場互聯互通方面，除了“跨境理財通”，債券“南向通”項目也將于近日正式啟動運行。

　　招聯金融首席研究員董希淼表示，“跨境理財通”和債券“南向通”正式啟動運行，有助于穩步探索和推進資本項目可兌換，進一步促進和深化金融業擴大開放、深化改革，為全國金融業“雙向開放”探索和積累更多的經驗。