頂點財經首席投顧栗智指出：蘋果Vision Products Group正在研發多款智能眼鏡產品，包括平價版Apple Vision、第二代Apple Vision Pro以及一款類似Rayban Meta的智能眼鏡。這些產品的推出預示著智能眼鏡產品線的重要性，并且隨著技術的發展，AI+AR眼鏡有望實現從語音眼鏡到智能眼鏡再到AR眼鏡的演進路徑，打開千萬出貨量市場的大門。

蘋果新產品布局,智能眼鏡產品線的重要性顯現。Rayban Meta是增加了攝像頭并接入大模型的AI語音眼鏡，雖然尚未增加顯示單元，但已經實現了超100萬臺的出貨量。蘋果下場做類似產品，進一步突顯了AI眼鏡產品線的重要性。

智能眼鏡的發展將遵循AI語音眼鏡→AI智能眼鏡（增加攝像頭）→AI+AR眼鏡的路徑逐步迭代。隨著顯示模組技術的不斷成熟，以及各個廠商在AI+AR眼鏡應用場景上的不斷探索，AI+AR眼鏡有望在未來幾年跑通效率提升類場景，并向消費級市場大規模推廣。

智能眼鏡被視為理想的AI Agent載體，因其具備信息輸入和輸出的第一時效性，能夠長時間佩戴，并且能夠獲得更接近人的傳感單元的信息，如“看人所看”和“聽人所聽”。

AI技術有望改善AR眼鏡的交互模式，實現自然語言交互，減少用戶的學習成本。同時，AI還能賦能信息提示類功能，提高工作生活的效率。隨著顯示技術的進步和AI模型能力的迭代，AI+AR眼鏡有望在短期實現百萬出貨量，在中期實現千萬出貨量。在AI賦能下，交互模式在以下方面將得到改善：

1、自然語言交互：AI技術有望賦能AR眼鏡實現自然語言交互，與傳統的手機觸控或鍵鼠交互相比，自然語言交互是人需要付出最低操作勞動和學習成本的人機交互行為。未來隨著大模型多模態能力的發展，AR眼鏡將增加顯示側功能，內容輸出維度提升，用戶無需抬手即可看到顯示畫面，使得交互更為自然。

2、信息提示類功能：AI賦能之下，信息提示類功能將實時賦能人與人和人與環境的交互，實現效率提升的第一性原理。現在的AR眼鏡應用局限在于可提示的信息量少，用戶定制化程度低。未來輸入端多模態模型能夠獲取更多的畫面和空間深度信息，并結合用戶歷史偏好進行信息的加工、處理和呈現，進而提高工作生活效率。

投資建議

組裝環節：歌爾股份、龍旗科技、億道信息、天健股份、佳禾智能等企業將在組裝環節受益。

顯示技術：水晶光電、舜宇光學科技等企業將受益于顯示技術的需求增加。

綜上所述，蘋果Vision Products Group的新產品布局不僅強化了智能眼鏡產品線的重要性，而且為AI+AR產業鏈帶來了新的投資機會。隨著AI技術的應用，智能眼鏡的交互模式將得到顯著改善，有望實現更加自然的交互體驗。投資者應關注AI+AR產業鏈中的關鍵企業，特別是在組裝和技術上有優勢的企業，把握未來的投資機會。

栗智（執業編號：A0380623120005）簡介：

頂點財經首席投顧，廈門大學管理學學士，擁有十余年投資經驗，獨創《智富尋龍術》，以“資金觀天象，邏輯尋龍脈，量價定龍頭”的尋龍訣，從容把握成長型黑龍、題材型白龍和情緒型紅龍的騰飛機遇。

【免責聲明】本文內容及觀點僅供參考，不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。股市有風險，入市需謹慎。